比特币OTC微信群星球前线| 随着自动化趋势的不断发展

本文来自路透社原作者 | 汤姆·威尔逊

翻译|念音寺汤

出品 | Odaily星球日报（ID：o-daily）

“嗨，你能告诉我 100 个比特币的出价吗？” 一位卖家在 Skype 上询问。

“等一下，这里是 10,270 美元。”

两分钟后。

“抱歉，这是周五的一条旧消息，当时我在使用 Skype 时遇到问题，但消息没有通过。”

“我真的认为我们应该摆脱 Skype。因为这样的坏事可能会发生。有人会犯下代价高昂的错误。”

一家出售比特币的欧洲资产管理公司与经纪公司 Joel Fruhman 就一项潜在的百万美元交易交换信息，揭示了加密货币交易的随机性和混乱性。

涉及数十万或数百万美元的交易往往通过 Skype、微信或 Zoom 等应用程序的简短聊天完成，这些应用程序往往无法确定参与者的身份或协议的法律依据。

“我们最终与大约五个‘介绍人’进行了一次 Zoom 通话——我们不知道那些人是谁微信btc交易群，”弗鲁曼说。 “我们是谁？我们的名声如何？没有人知道。”

2018 年，Fruhman 和他的兄弟 Dan 在他们的家乡英国曼彻斯特创办了一家加密货币经纪公司。

但在场外交易中，通过经纪人买卖现在开始发生变化。

路透社对十几位业内人士的采访表明，随着加密货币领域从互联网爱好者的领域成熟为吸引主流兴趣的新兴金融资产，它正在朝着电子自动化方向发展。

这是一个根本性的转变，因为消息传递应用程序多年来一直是主导平台。

这是扎根于传统金融行业的加密货币爱好者的一次关键尝试，旨在将一个基本上不受监管的行业带入主流。 众所周知，该行业被视为对现有系统的反叛，并为用户提供近乎匿名的服务。

场外交易受到对冲基金等大型投资者的青睐，因为加密货币交易所经常面临流动性不足的问题，大量的买卖订单可能会影响市场。

然而，由于消息传递过程的不透明性和大规模使用的不切实际性，以及可能导致“代价高昂的错误”的一些故障的存在，使用此类应用程序已经存在风险。

如今，随着加密货币市场流动性的增长和价差（即时订单买卖价格之间的差价）收紧，场外交易经纪人和做市商正在寻求从单纯的聊天转向自动执行和结算，电子引号。

总部位于伦敦的加密货币交易所 BeQuant 的首席执行官 George Zarya 表示：“（在加密货币行业）向电子交易的转变正在迅速发生。” 该公司还经营一个场外交易柜台，并计划转向自动化。

“任何具有流动性的东西——比特币或以太坊——这些市场都将走向数字化。 这就是传统市场必须去的地方，”Zarya 断言。

根据对加密货币场外经纪人、做市商和投资者的采访，这些变化可能会吸引使用算法和高频交易的大型投资者，即时交易对他们来说很重要。

Alameda 是一家位于加利福尼亚和香港的加密货币交易商，大约六个月前推出了一个几乎完全自动化的场外交易平台。 该公司亚太地区场外交易主管 Ryan Salame 表示，该柜台每天的交易额在 2000 万至 3000 万美元之间。

对于 Salame 来说，OTC 交易的未来是电子化的，所有的加密货币都可以电子化报价。

“这只是你保持竞争力的下一步。每个交易部门都在努力提高竞争力并建立更好的系统，”萨拉姆说。 通信已经扩展微信btc交易群，电子商务是这个时代的副产品。 “

矿工和买家之间的桥梁

Fruhman 的兄弟 Joel，29 岁和 Dan，28 岁，在互联网论坛和应用程序上结识了比特币矿工，并创建了一个地址簿。 兄弟俩发现他们中的许多人都面临着一个问题：他们开采比特币的速度超过了兑现比特币的速度。

“我们看得很清楚：一群持有大量比特币的人不知道如何套现，”乔尔说。 那么不难想象接下来会发生什么。 去年年底，兄弟俩用他们的人脉交换了一家专门从事金融基础设施（从托管账户到结算系统）的初创企业的股份，以吸引更大的投资者并提供更复杂的后台服务。 ) 由前金融家经营。 BCB Group 是当时位于伦敦金融区的一家初创公司，它提供了 Fruhman 兄弟所缺乏的东西：定期接触主流金融机构的客户，这些客户愿意并且能够从兄弟们以前认识的矿工那里购买定期供应的加密货币。 “这一次，我们面对的人与一年半前的 22 岁矿工不同，”乔尔说。 “这与股票交易员或高盛的员工不同。 这些人介于两者之间。”

比特币泡沫破灭

全球加密货币交易量极不稳定。 根据研究公司 Coin Metrics 的数据，仅比特币在过去一年中的日交易量就在 9 亿至 30 亿美元之间。

经纪人估计场外交易市场通常占全球交易量的 10% 至 30%。 随着比特币的价值在 2017 年泡沫期间飙升，场外交易市场蓬勃发展。 当时，矿工、高净值个人投资者、对冲基金和从加密货币中获利的公司开始活跃在市场上。 业内人士在接受采访时表示，随着即时通讯应用的主导地位减弱，以及股票和债券等传统市场中使用的更复杂的工具变得更加普遍，加密货币市场正在获得动力。 发生新的转变。 “通过 Skype 和语音聊天进行的交易确实无法扩展，”旧金山场外交易平台 Galois Capital 的联合创始人 Kevin Zhou 说。 这种演变部分是由该行业的新进入者推动的，其中许多人拥有尖端技术。 有些，例如总部位于芝加哥的 Jump Trading，来自传统的自营交易领域； 还有其他一些公司，例如 Alameda，专门研究加密货币。 这些变化受到了大投资者的欢迎。 “我更喜欢电子服务，因为我们所有的算法都是完全自动化的，”纽约 Bluesky Capital 总裁 Andrea Leccese 说。 “如果我们能以电子方式将报价发送给场外交易经纪人，那就更好了。” 投资公司 Bluesky Capital 定期通过场外交易平台下达 500 万至 1000 万美元的订单。 Leccese 补充道：“可以说，大约一半的场外交易都在进行技术创新，比如创建一个全电子化的平台，这对我们来说更好。” 加密货币监管在世界各地不平衡，限制非法使用数字货币是重中之重，场外交易日益自动化的影响尚不明朗。 但一些市场参与者表示，由于这些变化可能会吸引更多主流投资，这也可能成为加速引入传统市场类证券规则的一个因素。

哪个更好，机器还是人？

虽然提高自动化程度可能是不可避免的，但许多场外交易柜台仍然受到限制。 一些客户不愿意放弃他们与经纪人建立的个人关系以及他们用来交流的应用程序。 总部位于纽约的 Genesis Global Trading 首席执行官 Michael Morrow 表示，总部位于纽约的 Genesis Global Trading 每月的交易量约为 10 亿美元。 虽然这一数字已从 2017 年比特币繁荣时期的 20 亿美元下降至 25 亿美元，但比特币的月交易量目前正以 10% 至 20% 的速度增长。 Genesis 目前正在使用（一家总部位于纽约的公司，提供加密货币交易工具）来执行交易，但它并没有完全放弃消息传递应用程序。 “我们使用 Skype 为市场着色，但实际交易是通过它完成的，”莫罗说。 “当那些下了 500 万或 1000 万美元订单的客户对你说，‘让我们在 Skype 上聊天吧，’而我们不得不说，‘不，我们不在 Skype 上交易，’那是个笑话。” 对于 Fruhman 兄弟来说，人际关系仍然是关键。 “我们的计划是建立一个自动化平台，用户可以在我们的前端网站上查找优惠，”丹说，“但有趣的是，很多人实际上喜欢人际互动。” “这不仅仅是‘喜欢’，”乔尔很快补充道，“如果你交易了 2000 万美元而你没有按下按钮——你想推高价格，你想感受它，你可能可以你辞职吧。” 机构客户的手动场外交易将永远是其中的一部分。 “